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https://repositorio.ufba.br/handle/ri/8923
metadata.dc.type: | Dissertação |
Title: | Testando a eficiência de mercado com séries de preços persistentes: um modelo baseado em agentes |
Authors: | Pereira, Eder Johnson de Area Leão |
metadata.dc.creator: | Pereira, Eder Johnson de Area Leão |
Abstract: | Esta dissertação tem como objetivo mostrar a influência de agentes irracionais e grafistas num mercado eficiente (FAMA, 1970) e não-eficiente. Para isso, os negociadores utilizam a fórmula Black-Scholes e as simulações são realizadas com Modelo Baseado em Agentes, onde podem ser comparados os lucros totais e o ratio put/call para cada tipo de indivíduo (titular da opção) em diferentes mercados. Sendo assim, num mercado eficiente os resultados são, praticamente, iguais, independente se os indivíduos usam ou não a análise técnica. Entretanto, para um mercado não-eficiente os lucros são diferentes para os negociadores (grafistas e aleatórios) e o volume demandado de compra e venda de opções é diferente, a partir do momento em que os negociadores utilizam a analise grafista. |
Keywords: | Mercado financeiro Mercados eficientes Fórmula Black-Scholes Modelos baseados em agentes Análise técnica |
URI: | http://www.repositorio.ufba.br/ri/handle/ri/8923 |
Issue Date: | 2010 |
Appears in Collections: | Dissertação (PPGECO) |
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