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Universidade Federal da Bahia |
Repositório Institucional da UFBA
Use este identificador para citar ou linkar para este item: https://repositorio.ufba.br/handle/ri/1270
Tipo: Artigo de Periódico
Título: A Eficiência do Modelo de Elton-Gruber na Formação de Carteira de Ações no Brasil
Título(s) alternativo(s): Revista de Contabilidade da UFBA
Autor(es): Bruni, Adriano Leal
Paixão, Roberto Brazileiro
Coroa, Utilan da Silva Ramos
Carvalho Júnior, César Valentim de Oliveira
Autor(es): Bruni, Adriano Leal
Paixão, Roberto Brazileiro
Coroa, Utilan da Silva Ramos
Carvalho Júnior, César Valentim de Oliveira
Abstract: A administração de carteiras de ativos financeiros vem procurando apresentar mecanismos para a obtenção de uma relação ótima entre retorno e risco. Inúmeros estudos vêm contribuindo de forma significante para a eficiência e prática destas técnicas. Este trabalho objetivou analisar a possibilidade de se obter desempenhos superiores nas estratégias de investimentos mediante a utilização do modelo de Elton-Gruber, no Brasil, no período de janeiro de 2000 a setembro de 2006, considerando-se a formação de preços informacionalmente eficiente. Para avaliar o mercado informacional de preços analisou-se inicialmente se os retornos das ações selecionadas seguiam rumo aleatório. Foi aplicado o Teste de Corridas (runs test) e o teste de Durbin-Watson. Este trabalho conclui que, a aplicação deste método, devido às suas características, pode proporcionar retornos maiores que aplicações no Ibovespa, com menores riscos, considerando-se o mercado informacional eficiente na forma fraca.
Palavras-chave: Administração de Investimentos
Elton-Gruber
Mercado de Capitais
Retorno
Risco
URI: http://www.repositorio.ufba.br/ri/handle/ri/1270
Data do documento: 2009
Aparece nas coleções:Artigo Publicado em Periódico (Faculdade de Ciências Contábeis)
Artigo Publicado em Periódico (PPGCONT)

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