1. Universidade Federal da Bahia
  2. Faculdade de Ciências Contábeis
  3. Programa de Pós-graduação em Ciências Contábeis (PPGCONT)
  4. Dissertação (PPGCONT)
Use este identificador para citar ou linkar para este item: https://repositorio.ufba.br/handle/ri/38860
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Campo DCValorIdioma
dc.creatorGordinho, Lavínia Sousa-
dc.date.accessioned2024-01-12T11:43:33Z-
dc.date.available2024-01-12T11:43:33Z-
dc.date.issued2023-12-07-
dc.identifier.urihttps://repositorio.ufba.br/handle/ri/38860-
dc.description.abstractThis study explores the complex interaction between accounting information and the decisions made by investors in the Brazilian stock market. The aim was to investigate the predictive capacity of Net Operating Assets (NOA), with the anticipation of identifying a strong negative relationship with the future returns of companies' stocks in the Brazilian market. To achieve this goal, we utilized the latest protocol for studying the predictability of future stock returns through the NOA anomaly by Papanastasopoulos and Thomakos (2017), originally documented by Hirshleifer et al. (2004) and subsequently elaborated upon by Papanastasopoulos, Thomakos, and Wang (2011) in the North American and European contexts, where they found that NOA serves as a strong and negative predictor of future stock returns. In this study, the results confirmed the aforementioned findings due to the statistical significance of the coefficient associated with this explanatory variable in the sample and model used in this research. The originality of this research in the Brazilian context offers positive practical implications for the stock market by presenting a measure of operational efficiency of companies and influencing the construction of investment portfolios.pt_BR
dc.languageporpt_BR
dc.publisherUniversidade Federal da Bahiapt_BR
dc.subjectAtenção Limitadapt_BR
dc.subjectAtivos Operacionais Líquidospt_BR
dc.subjectAnomalia AOLpt_BR
dc.subjectRetornos Futuros das Açõespt_BR
dc.subjectAtenção Plenapt_BR
dc.subjectContabilidadept_BR
dc.subjectMercado de ações - Brasil.pt_BR
dc.subjectInvestidores (Finanças)pt_BR
dc.subject.otherLimited Attentionpt_BR
dc.subject.otherNet Operating Assetspt_BR
dc.subject.otherAOL Anomalypt_BR
dc.subject.otherFuture Stock Returnspt_BR
dc.subject.otherMindfulnesspt_BR
dc.subject.otherAccountingpt_BR
dc.subject.otherStock market - Brazilpt_BR
dc.subject.otherInvestors (Finance)pt_BR
dc.titleImpacto dos ativos operacionais líquidos nas previsões de retornos no mercado de ações: uma análise empírica do mercado brasileiropt_BR
dc.typeDissertaçãopt_BR
dc.publisher.programPrograma de Pós-graduação em Ciências Contábeis pt_BR
dc.publisher.initialsUFBApt_BR
dc.publisher.countryBrasilpt_BR
dc.subject.cnpqCNPQ::OUTROS::CIENCIAS SOCIAISpt_BR
dc.contributor.advisor1Carvalho Júnior, César Valentim-
dc.contributor.advisor1IDhttps://orcid.org/0000-0003-0387-0872pt_BR
dc.contributor.advisor1Latteshttp://buscatextual.cnpq.br/buscatextual/visualizacv.dopt_BR
dc.contributor.referee1Carvalho Júnior, Cesar Valentim-
dc.contributor.referee2Martinez, Antonio Lopo-
dc.contributor.referee3Santos, Luis Paulo Guimarães dos-
dc.creator.IDhttps://orcid.org/0000-0002-8214-6614pt_BR
dc.creator.Latteshttps://buscatextual.cnpq.br/buscatextual/visualizacv.dopt_BR
dc.description.resumoNeste estudo explorou-se à complexa interação entre as informações contábeis e decisões dos investidores do mercado acionário brasileiro. O objetivo foi investigar a capacidade preditiva dos Ativos Operacionais Líquidos (AOL), na iminência de encontrar uma relação forte negativa, sobre o retorno futuro das ações das empresas no mercado brasileiro. Para atingir esse objetivo, utilizou-se o protocolo mais recente de estudo de previsibilidade do retorno futuro das ações através da anomalia AOL de Papanastasopoulos e Thomakos (2017), embora elementarmente documentado por Hirshleifer et al. (2004), doravante por Papanastasopoulos, Thomakos e Wang (2011), nos contextos norte-americano e europeu, onde encontraram como resultados que os AOL são preditores fortes e negativos dos retornos futuros das ações. Aqui, os resultados corroboraram aos supracitado devido à significância estatística do coeficiente associado a esta variável explicativa de interesse, na amostra e modelo utilizados nessa pesquisa. A originalidade desta pesquisa no cenário brasileiro oferece implicações práticas positivas ao mercado acionário ao apresentar uma medida de eficiência das operações das empresas e influenciar à montagem de carteiras de investimentos.pt_BR
dc.publisher.departmentFaculdade de Ciências Contábeispt_BR
dc.relation.referencesGORDINHO, Lavínia Sousa. Impacto dos ativos operacionais líquidos nas previsões de retornos no mercado de ações: uma análise empírica do mercado brasileiro. 2023. 43f. Dissertação (Mestrado em Contabilidade) – Faculdade de Ciências Contábeis, Universidade Federal da Bahia, Salvador, 2023.pt_BR
dc.type.degreeMestrado Acadêmicopt_BR
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